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关于通货膨胀几个切入角度

前两篇文章,第一篇讲了 通货膨胀的定义、判断方法、影响、详细多层次的出现原因和国家层面如何应对治理,第二篇讲了从房产,证券,黄金,自身,负债方面出发作为个人应该如何应对通货膨胀。
感兴趣的朋友,欢迎阅读 发明钱与钱的幕后奇观只要我膨胀的够快,通货膨胀就追不上我

整理了几个对通货膨胀的零碎思考和角度,希望能给大家一点新的启发。好,开始之前,吆喝一波,点个关注,我拍着胸脯说,

我钟意你 除了票子 可能是因为你 男生帅气 女生美丽!

切入角度

凯恩斯「20世纪初期某经济学大佬」

通过连续的通货膨胀,政府可以秘密地、不为人知地没收大众财富的一部分。

政府是我们最大的债务人,通货膨胀对债务人有利,政府控制通货膨胀,所以政府随时能向我们收税,作为平民只能看着政府的手从口袋中把钱拿走。

通胀对工资与合约关系的影响

通胀是“商业巨轮的润滑剂”。

说点心理,我们知道,任何一份工作,每年工资都是会上涨的,这个上涨无论多少,只要涨了,我们心里就多少舒服一点。

这比一年后公司表示,今年经营不善,工资不涨了,甚至当面扣工资好的多。

假如公司告诉你,今年工资涨2%,却没说今年通胀5%,等于-3%工资。某个方面来说,公司作为你工资的债务人,它从通货膨胀中获得既得利益。

你被不知不觉地薅了羊毛,回家还觉得公司是真的不错,自己平时加的班都有了意义。

所以这个角度来说,通胀真的是“润滑剂”,虽然实际双方各种矛盾层出不穷,却给了甲乙双方两全的解决方案。

时间

通胀是市场对货币时间价值的解释,通俗:今天的一元较明天的一元更具价值。

对债权人来说,今天的一元比昨天的一元更值钱,所以,我需要把钱更快的收回来,时间就是金钱。

对债务人来说,今天的一元比昨天的一元更值钱,所以,我要尽可能的拖欠债务,时间就是金钱。 从不同的双方来看,都得出了 时间就是金钱 的观点。

把手上的资金和通货膨胀做对比,就是一场和时间赛跑的比赛,通货膨胀对你手上的货币在以后的每个时间点上,都表明了在那个时间点的价格,如果你超越了它,你就是赢家,如果没有,你就输给了手上的钱。

“不”通货膨胀的货币

货币是有领地意识的,你到了美国,不能随意地使用人名币,相应的,你来到中国,也不能随便使用美元。

那么问题来了,如果巴西向中东买10万美刀石油,巴西向中东支付什么呢?

答案是美元,因为美元是国际交易的标尺

我们设想一下,如果中东收取10万巴西货币「巴西雷亚尔」作为外汇,但10万外汇只在巴西才能花,或者和巴西跨国企业,投资公司做交易。

中东想把钱拿到中国花,先得换成人民币才行,要是不换不一定能花?中国收不收 10万巴西雷亚尔?

中国如果不收,中国收什么外汇?

根据IMF数据,截至2019年三季度末,已分配外汇储备份额中,美元占了61.55%,欧元20.7%,日元5.63%,英镑4.5%。占比越高,表示全球对某种货币的偏好越高。

站在巴西看

回到刚刚的例子,中东拿着巴西币到中国花,可能中国是不收的,即使收汇率上肯定吃亏。

这牵涉到商品流动性的问题,货币也是一种商品,美元持有量大,市场交易频繁,在美元外汇市场上只要你觉得价格合适,美元什么时候你想要都有,什么时候不要你也能卖。

如果是是巴西货币雷亚尔,很多人卖的时候,不一定有人想要,况且我写文章才知道巴西货币的名字,而且形成买方市场的话,货币本身将贬值。巴西经济再一膨胀,10万雷亚尔的价值就被巴西政府薅了羊毛。

所以最好的方法是,巴西提前从市场上买来美元,和中东交易。

再站在中东看

实际上,中东石油早已和美元绑定,1974年,美国与沙特达成“不可动摇的协议”,美国向沙特出售武器装备,确保沙特的安全不受以色列的战争威胁,沙特接受美元作为石油出口贸易唯一的计价和结算货币。

所以,巴西想用本国货币买石油,从商业上,沙特愿意卖不是有利的,从制度上,沙特愿意卖是违规的。

而正因为美元作为国际金融标尺,所以美元基本是“不”通货膨胀。

美标

为什么这么说?

美元从金本位建立 美金,后来从美金变美元,再靠石油建立 石油美元,就是想把美元标准推出去。

黄金

黄金所有人都想要,是硬通货「我在文章,只要我膨胀的够快,通货膨胀就追不上我里讲过」。

谁黄金最多?美国,怎么换?有美金就能换。

2020年,美国黄金储备8133.5吨,占全球黄金储备的23.64%,第二名的德国只有3367.9吨,占9.76%;

石油

石油,是工业现代化的基本,是硬需求。

谁有石油?中东土豪们有,中东土豪收什么?收美元。好吧,让我们买点美元和他们做生意。

后来发现,大家都用美元,以后我们其他人做生意也用美元好了。全球美标通过两样刚需物品得以实现。

这和我自己好不容易找到点小电影,满心欢喜的和宿舍小伙伴一起分享,反手他们从硬盘里拿出更多。真的我当时惊呆了,马上涌现一种不真实不舒服的感觉,有这么多好东西怎么就自己独享,他们到底是不是和我一起3年同床共枕的好兄弟?

现代货币理论

08年经济危机后,各国发行超量货币拯救经济的背景下,有人提出一种叫 现代货币理论「简称 MMT」,政府只需在市场需要流动性时,发行国债注入流动性即可,因为中央银行买单,需要抽走流动性的时候,中央银行卖出国债即可。
「流动性,市场上的流动的现金,可参考文章:货币和银行

美元,作为世界性的通用国家主权货币,只要保持其在外汇市场的地位,便能随意发债,并且能做新债偿还旧债的骚操作,像不像庞氏骗局?

在美国国内,无论政府发行多少国债,先是美国内部「美联储、政府基金、商业银行、投资机构」消化,然后境外的国家、投资机构购买。

2020年,美国政府债务26.5万亿美元,中国政府债务2.4万亿美元。美、英、日是我国的10、4、2倍的债务规模。

难以通胀也并不代表完全不通胀,那么什么时候美元会因为美国发行过多的债务而通胀呢?

发行美元的目的是给市场注入流动性,美元增加可使市场更活跃,带动市场繁荣,这个过程是人们的购买力促进社会生产力的过程。

可是是否有一个时候,无论怎么往市场里面注入美元,市场都不会有增长呢?

这时,政府发现,它印钱雇佣一个人,但是它不能使用金钱让这个人的劳动提升社会福利。
「GDP,即社会生产力,可参考文章:国内生产总值:GDP

比如,七夕一个男生花钱给男朋友发蛤蟆,

这种祝福,你叫一天两天,大家还开心开心,虽然没有给社会福利,但欢乐倒是有一些,是不是?

但你别一年叫366天,为什么叫多一天今年是0202。

那大家被叫烦了,哪里有心情工作,都去gay别人了,反而影响社会生产和福利。

用 MMT 创始人 沃伦·莫斯勒「Warren Mosler」的话说,“美国的货币理论上可以发行至无限,但是资源是有限的。”

只要资源不足以和货币同步,那么美元将迎来通货膨胀。如果美元仍是全球储备货币,那通货膨胀肯定是全球性的。

通过边际效应递减的原理,美元发行过程中也会发现,美元的用武之地在减少,那么美国政府必然会为此寻找新的使用出口,以此制造更多社会需求。
「边际效应,可参考文章:经济学如何看世界

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只要我膨胀的够快,通货膨胀就追不上我

上一期文章里,我们讲了 通货膨胀的定义、判断方法、影响、详细多层次的出现原因和国家层面如何应对治理。感兴趣的朋友,欢迎阅读 发明钱与钱的幕后奇观

接下来这期,我们谈一谈:

作为个人如何与通货膨胀来一场火拼?

房产、债券、黄金、股票、自我投资、负债。

购买房产

尽快购买自己的第一套房产。

要明白,买第一套房不是现在贵不贵,以后便不便宜的问题。买第一套房重点不在房价,而是你买房后它对你生活有没有显著的影响,能不能让你的居住水平更上一步。

如果拿着100万房产和100万股票,你会发现100万股票可能毫无用处。

你总不能在未来丈母娘面前说,我什么都没有,我只有面值100万的股票吧。

这和 我什么都没有,我只有一套上海郊区100万的房子,是不是前一种说法就不香了呢?

主要区别在于,房产不只是一套资产,还是一套生活工具,甚至是能够作为一个改善心态的心理疗程

试问什么都没有,是不是每天过得很焦虑,可是一旦有一套房,瞬间就觉得这个孤独寂寞冷的世界变美好了。

而股票,把股票堆在一起能让你住吗?股票能创造一个冬暖夏凉的环境吗?股票能让女朋友进去参观吗?

你把房子证往脑门上一贴,在场普通群演远看以为你是神经病,近看全问你要微信。而且只要运用得当,就算雷震子转世,他们都得摸着你高贵的头颅连声赞叹,“真是一对独特的龙角呀!”

发现了吗,房产证才是最强面膜,它可以有效提高你在别人心目的颜值,成为神仙眷侣,效果医美,无痛还没副作用。

股票投资,其实是你把钱借给别人,让别人使用得到回报后给你收益,而且很看经济行情。中美贸易一摩擦,除了火花,多少绿油油的韭菜被割掉,绿油油的天台上,绿地老总来给大家发帽子。

贷款买房,是从未来给现在借钱,让现在可以享受未来的待遇。即使全球乱成一锅粥,只要世界上两大经济体一直用眼神鄙视用嘴输出,它影响你在家的居住体验吗?最终还不是心痛自己钱包的股票,上天台那都是上自家天台,不归绿地老总管。

反过来,股票有的房产都有。

股价能上下波动,房价可以;股票每年有股息,如果是全款买房,房租就是利息,并且按月付。即使贷款买房,也只是每月上交给其他房东的房租交给自己这个房东,另外只要房屋贷款够久,完全可以做到和没有贷款买房之前一样的水平。

总的来说,在条件允许时,购买第一套房,而不是第二、第三套的投资用房,不管怎么算都是一笔划算的买卖,如果可以贷款30-40年,绝对可以和租房子住的花费一样,甚至更低,更要命的是居住体验绝对比租房好,还有比这更好的选择吗?

购买债券

持有债券是为了对冲风险。

债券是比较安全的投资品,由国家,金融机构或上市公司发售。购买债券是为了对冲掉通货膨胀。保证资产稳定升值,又不会被通货膨胀薅掉手里资产价值。

我们可以算一笔账,中国现在国债的利率是3.5的年利率「3.5-3.8,根据存取时长而定」,银行的利率,活期是0.3,定期从3个月到5年从1.35到2.75。

从下图13年到19年,通胀率在2.2到1.65之间。

翻译过来,

如果我存银行活期100块,一年后,银行给我100.3块,多了3毛。
如果我存银行定期100块,一年后,银行给我101.75块,多了1.75块。
如果我买一年国债100块,一年后,国家给我102.33块,多了2.33块。

没有通货膨胀时,好像都赚了不是,那如果加入懂货膨胀的影响呢?

从上一篇文章 发明钱与钱的幕后奇观,我们知道通货膨胀是物价的提升。

假如现在通胀率是2%, 我现在买一斤猪肉🐷,用了100块钱,一年后,同样一斤猪肉我必须花102块。

把结果放一起,我存100块活期或者定期,我是亏的,分别亏一块七和两毛五,而国债则赚三毛三。

咋看盈亏,不是很多,把数额扩大,你们会觉得惊讶,让我们试试。

现在我有10万存款「实际上没有」,所有盈亏乘1000,负1.7毛变成了-1700块,负两毛五变成了-250块,而赚三毛三变成了+330块。

假设更多呢,1000万,这三个数字就是,亏17万,亏2.5万,挣3.3万。

这仅是基数变化,还有复利对收益影响没有算进去「因为只算一年」。

购买黄金

贵金属,是指金、银、铂、钯四种价格昂贵、外表美观、化学性质稳定、具有保值能力的金属,其中黄金尤为重要。

黄金除了用于工业制造,医疗,铸造收藏金币,在金融领域,黄金是公认的避险资产。

任何国家货币,是有可能因为大幅通胀变成废纸的,但黄金没有国界,全球通兑通用。

“盛世古董,乱世黄金。” 这句话表明 黄金 = 真·硬货。

每当出现经济大幅波动或危机、重大政治事件时,黄金便成为资金的避风港。

英国金本位,美国布雷顿森林体系初期都是与黄金挂钩的。

世界有金砖五国「BRICS」,巴西、俄罗斯、印度、中国、南非。 名人富客爱戴金表,rappers们喜欢镶金牙,戴大金链子,网红不经意间露出金劳力士,有钱人生活连呼吸都在吸金。

看下面两张图,从1987年来算,黄金的年收益率与全球股票年收益率,股票以7.83%高于黄金的4.3%。

如果单纯衡量数字,我一开始看到也是动摇的,感觉数据把 黄金是不错的投资品 的判断给否定掉了。想了一天后,我还是坚持认为,黄金依旧是很不错的投资品。

投资的结果我们要看,投资的过程也得关注。

细想一下,你买黄金,就是买黄金,至于你是想买纽约黄金还是山东黄金,只是你选择的交易地点不同罢了。

看股票那就不同了,世界上有近乎63万只股票,你得从这63万只股票里面选你以为赚钱的,得花一番功夫,最后可能还得不到什么回报,甚至赔钱做买卖;拜托专业人士,可能赚钱,又难免被抽成,甚至很多公司打着年收益稳定的旗号,专吃手续费挣钱。

这样一看是不是觉得黄金真的其实还不错呢?

非专业人士不建议买股票

不要自己随便买股票。买股票不是一个容易的事情,要说什么容易,可能赔钱比较容易。这是一件非常专业的事情。

各大证券公司跟你说股市肯定赚钱,持有时间够久必赚是骗傻子;各大金融机构推荐金融产品,是忽悠。要是股市没人买股票,他们没钱赚,没有交易,证券公司怎么挣交易费,金融公司怎么抽取手续费管理费。

甚至更夸张,上市公司老板跟员工说相信公司未来,把你工资拿去买公司股票,老板自己偷偷高位套现溜走。

朋友,记住,只要不是握在自己手里的钱,那都不是你的钱,今天你信心满满,明天就问去天台的渡口在不在,能不能飞升,或者立地成佛。

而且你打得过股市专业投资者吗?小肥羊还想薅一薅狼毛,你是觉得人间不值得吗?

那么多赚钱方法可以选,怎么偏偏挑个水这么深的地方。

投资自己

世界上只有一人,你是可以无条件绝对信任的,那就是你自己的。 毕竟如果连你自己都不是自己的,那这个世界就真的朋克了。

就算是你的至亲都不一定是站在你身后,要不然这个社会早就被和谐了。

不可否认,在这个魔幻的世界我们还时不时看到这样的新闻,妻子丈夫深夜拿菜刀互相切磋、妻子夜里拿剪刀让丈夫当太监、妻子在饭菜里下药,丈夫边吃边说好,最后发现药过期,真是不合格的“杀手” 和 荒谬故事。

我并不是说完全没有人可以信任,但起码事实上,作为一个成熟的社会人思考东西还是先从利益方向出发的,宝马车和电动自行车你选哪个?农村土屋和城里1室1厅你选哪个?1室1厅和1室2厅你选哪个?1室2厅和劳力士你选哪个?

当初我也想选择爱情,但最终还是输给了一盘臭豆腐。

自己才是最值得托付的人,多锻炼在现代社会的生存能力,多磨练挣钱能力,多关注一些有价值的公众号和博客,比如,是不是

「所有关注我的亲 都是 我心中 最有魅力的 靓仔靓女!」

合理负债

按中国传统,负债是个负面的词。大家不喜欢负债,讲量入而出,只想老老实实挣钱、干干净净发家。

实际上,有时候你想老实都不行呀,划开手机,借呗、花呗、京头条、微粒贷,再看看自己无处安放的双手,不知所措的眼神。

老老实实,干干净净干活,顶多可以让自己活得舒服一点,让自己坦然面对生活挥舞下来的木棒而不是狼牙棒的时候没有那么痛,也不是没可能成为有钱人,不过那时已是老朽。

富二代除外,富二代除了继承家业的第一目标外第二目标是如何快速地败光家产。

随便负债和负债过多不是好事,必须合理地负债,什么叫合理地负债?

在有偿还能力的情况下去负债,而且负债后购买决策对自己有利,不是买奢侈品和人攀比。

负债买套属于自己的第一套房子,负债投资自己,买个好电脑,去学车,去买书,去谈个恋爱, 去考个金融证书,甚至利率允许的条件下,负债去投资黄金债券,赚取利差,它不香吗?

并且从购买力变化上,1年前100块一斤猪肉🐷的负债,现在还100块钱,但实际一斤猪肉值102块,这就是通货膨胀带给债务人的隐形好处。

总结

疫情期间有人说过一句话,只要我跑的够快,病毒就追不上我!

那么,是不是只要我膨胀的够快,通货膨胀就追不上我,如果可能的话,我还能赶超通货膨胀几次,毕竟地球是圆的,要不然它只能在我身后40万千米,相当于10个地球。

跟通货膨胀的人生马拉松

买房,你是给自己架了一台火箭发射器;购买黄金、债券是一辆84年的老爷车,虽不快,但不亏;购买股票,你是购买了天堂地狱游乐园过山车的门票,尽管你不知道尽头是不是老王家的天台;投资自己,装好98k ,抄起平底锅,穿好吉利服,生死看淡不服就干,我是突击手蜜罐;合理负债,趁机在通货膨胀身上疯狂揩油。

这是一场没有硝烟的火拼,只要央行的印钞机通着电,注定你我都要和通货膨胀征战一生。

感谢大家的点赞和分享,我们下期见。


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发明钱与钱的幕后奇观

观前提醒:
本篇文章较为硬核,是为了给读者一个通货膨胀完整的宏观逻辑视角。不过放心,专业的知识已经标记好相关的文章帮助大家理解,相信即使基础一般的读者只要耐心看完也能够理解。

引入

大家生活中,有一个东西,它存在却没有实体,你摸不着它也看不见,如果没有人跟你说你会觉得它离我很遥远,但它却每时每刻影响我们的生活水平,我们的支出和我们的钱包。

它是继货币发明后对应出现的一种现象,而这种现象会导致不同的经济后果。

它是经济这头驴面前吊着的萝卜,绑的太近,驴吃饱了想打瞌睡,驴车半步不前;绑的太远,驴一路狂奔,上车的人有翻车的危险;有效地吊住萝卜,是刺激经济头驴前进发展最佳的兴奋剂——通货膨胀。

关键词

  • 通货膨胀 (inflation):一般价格水平的上升,通常用CPI的变动程度来衡量。
  • 消费者价格指数 (consumer price index, CPI):计算方法是选取固定的 “一篮子” 商品,加权计算购买她们所需要的花费。
  • 需求拉动型通货膨胀 (demand-pull inflation):因为总需求过大造成的通货膨胀。
  • 成本推动型通货膨胀 (cost-push inflation):由于成本上升造成的通货膨胀。
  • 惯性通货膨胀 (inertial infaltion):如果大家都认为价格要上涨,并且据此调整所有合同,通货膨胀就将真的发生,并且持续下去。

通货膨胀

定义

通货膨胀的严格定义是,价格总水平的上升。注意不是一些甚至很多商品价格上升,而是指几乎所有商品的价格出现上涨,并且持续一段时间。

如何判断通货膨胀增长的快慢呢?

通过定义,我们知道通货膨胀表示的是商品价格的变化,经济数据对商品价格的统计方法有多种,其中有一条专门针对生活百货价格变化追踪的指数——居民消费价格指数「CPI,Consumer Price Index」。

CPI是怎么计算的?

它是由国家统计部门,中国国家统计局,选择若干「一般是几百个」城市居民具有代表性的消费品 「比如五粮液之于白酒,华为之于手机,猪肉之于肉类等等」,跟踪商品的价格变动,选取有代表性的家庭,跟踪其购买行为计算出来的。

影响

良性通货膨胀

经济学家认为3%以内的通货膨胀是可接受的,是良性的。温和的通货膨胀,可缓解资源供求缺失,让资源获得永续的利用。

在经济增长的过程中,资源约束越来越明显。比如城市的土地、水资源等,如果不允许涨价,这些资源会被过度使用,影响后代的可持续发展。

如果没有通货膨胀的话,现在上海的房价10万就能买个两居室,不过上海依旧会是个小渔村。当代年轻人少奋斗几十年,虽然感觉少奋斗很好,不过谁愿意活在农村呢。

从经济学的基本角度供应关系来说,良性的通货膨胀通常意味着消费者的需求多于生产者的供应。这对经济是好消息,意味生产者还没有满足消费者,还可以生产更多,GDP可以再长。

企业面对供需价格曲线,价格越高,企业越希望能够生产追求更高的利润,对自己为了赚钱,对国家增长GDP。

GDP「国民生产总值」的增长 等同 国家社会福利 的提升,这是为什么GDP越高,人民通常更富裕幸福。并且在区分 发达国家 和 发展中国家 时,人均GDP是一大判断标准。

可参考:国内生产总值:GDP新冠疫情下的社会总需求分析供给和需求

借贷这个角度看,老百姓的余钱「即不能满足的需求」可以先存银行以后再消费,然后银行借贷给企业,企业用老百姓的余钱满足老百姓未被满足的需求,投在到增加老百姓福利的地方,增加福利同时得到回报并且返回利息给存钱到银行的老百姓,这可是个双赢的循环。

可参考:货币和银行

恶性通货膨胀

恶性通货膨胀是极端情况,如果政府做好应对手段,是不会出现的。

恶性通货膨胀对资本主义和借贷有害,对债务人有利。

按照定义,大量钞票进入市场,而商品总数固定,如此老百姓更多的钱才能购买到同样的商品。单论一张钞票,它能买到的商品变少了。

如果我是债务人,我原本还1块钱「对应1个商品」,可能现在我还1块钱「只对应0.5个商品」。

那么另外0.5个商品跑哪里去了呢?

跑到印钱的那一方——也就是政府那里了。

一方面,政府是社会最大的债务人,政府发行国债,借民众的钱来花。那么作为最大的债务人在通货膨胀中得到的收益,就是隐蔽的税收。

另一方面,如果政府无中生有地印钱,疯狂印,就是明目张胆的向持有货币的人收税。

好比一瓶可乐,里面的糖浆是流通的商品,水是货币,可乐的糖浆和水是有一定配比的,只有这个配比调制出来的快乐大家才觉得好喝。你现在政府突然说配比不好,水要加一倍,你再去喝,这还是原来的肥宅快乐水吗?本质上它其实还是糖浆配水,但你觉得不好喝了,这就有损了民众的快乐。

通货膨胀的原因

最核心的原因:诺奖得主弗里德曼说,通货膨胀在任何时间、任何地点,都必然是而且仅仅是一种货币现象。

而导致通货膨胀的原因有三个方面:

  • 总需求变化
  • 成本变化
  • 人们对未来的预期变化

总需求变化

总需求的变化是花钱的速度,总需求提升是人们想花钱了,而想花钱是因为手上有钱。

能买到的东西就这么多,10个男人10个女人大家只要不挑刚刚好,10个男人1个女人,那可能就是女王养成记,1个男人10个女人,场面太美,我不敢想,场面一度无法控制,换个200公斤大猛男都觉得无能为力。

根据谁有钱,家庭、企业、政府、海外的分别对应了消费需求、投资需求、行政支出和出口需求

消费需求「家庭」

日常百货,最近发了奖金,终于可以买多几块肉尝一尝,饱餐一顿了,以前喝口汤,今天有肉咯。老婆恩惠了零花钱,不得出去和兄弟萌喝点小酒。

投资需求「企业」

企业对已有设备的改造升级和新工厂的投资。

企业发现,收入扣掉原材料、工资、地租、股息还剩下一部分,市场上有增长机会,赶紧把钱放进去,生产更多以获得更大的利润。而不是还清现债务,况且现在是通货膨胀,欠钱是好事啊,使劲花。

但如果经济情况不好,人民花钱意愿低,企业可选择还清债务,或存银行,这种时候得先活下来,现金为王。

行政支出「政府」

政府是社会最大的消费者,它有收入,通过税收渠道获得,比如商品增值税、消费税,个人、企业所得税,车船税、城市维护建设税、印花税、关税;来自国企的收入,比如中石油、中石化、中国平安;买卖国有资源,比如煤炭、稀土资源;其他还有行政事业性收入,罚款收入等等。

政府得到这么多收入,除了坐着等下面的老百姓创造财富,自己也得卷起衣袖干事情,除了政府的日常行政费用外,对于国有资源,

需不需要购买新的设备增加采集效率?
需不需要雇佣更多的人进国有企业「创造就业」?
需不需要造多几个超大型的惠民项目?
多来几个三峡?多来几座港珠澳大桥?多开几条运河促进经济繁荣?

要说咱们国家什么最拿手,那我们拍拍胸脯,中国表示:

搞基建,我强项,我拿手!

港珠澳大桥

三峡,高铁,电力系统,跨海大桥,是国家牵头来做的,要完成这些基础建设全社会需要生产足够的水泥,钢精,和各种建造基建的挖掘机,打地机,各种吊车,运沙船,载货船,大型交通工具,线缆,通信,能源供给。另外还有各种技术研究,是一笔大投入,一笔巨大的支出。

以前一穷二白的时候,可以说,政府是举全国之力,把一个领域一脚踹开的一点不夸张,特别是60年代国家在什么都没有的时候,把原子弹、氢弹给搞成功,那是一件非常伟大的事情,这对我们以后的经济发展、时局稳定乃至现在都发挥着作用。

而政府的支出很大程度上短期内投入巨大,长期却对发展具有巨大的推动。

很多民营企业即使允许去建铁路,它们是不敢的,估计第一天开工以为会飞黄腾达,结果第一天由于工程量巨大,光是规划就已经飞黄吃沙,可能最终还没破土呢发现公司破产了,这一点不奇怪,不得不服国字当头老大哥的背景。

国外需求「出口」

现在有个足以载入史册的例子,中美贸易战,中美互相拉高对方的关税,直接影响双方的国外需求。

拿 iPhone 举例子,比如原本生产一部 iPhone Xs Max 成本价在中国是 3044 元,造出来运去美国卖 1099 美元「7636元」,放在国内卖 12799 元。这是真的贵,还有价格歧视,因为买iPhone 4S 割肾的少年们,你们的肾长好了吗?

美国一加征10%关税,成本从 3044 升到 3348 元。苹果一算不行,这样卖不赚钱,这让诺基亚听了得多恨,凭什么砸不了核桃却这么贵,是这年头做个精致的核桃比做榔头吃香?

那行,既然中国要 3348 元,我把厂房放到越南行不行,越南那边只需要 3150 元,比现在低,但也不至于亏那么多,是不是。

这等于把一部分GDP从中国转移到了越南,相应的投资中国的国外需求就变少了,它们跑去越南花钱去了。

成本变化

前面讲过,一家企业生产产品和服务需要成本,成本有原材料、工资、地租、资本利润。作为商品,但凡投入增加了,企业如果要保持利润,就会提高价格。

如果仅仅一个水杯提升了1块钱,不至于引起大规模物价的提升,可是如果是基础商品价格升高,会影响一大片的企业,造成通货膨胀。

原材料

美国 70 80 年代石油危机,石油危机起因是因为战争导致的石油产量锐减,最终石油价格上升。

众所周知,石油有着“黑金”、“工业血脉”等美称。汽车、摩托车用的汽油,坦克、拖拉机用的柴油。汽油还可以用来做各种燃料油、乙烯、丙烯等化学用品,染料、漆、药物、清洁剂、塑料等日常用品也需要石油才能制作,还有一类溶剂汽油,用作干洗,从原料里提取食用油,从香料中提取香精,溶解胶料,清洗航空发动机或者仪表。

石油的价格只要一提,基本所有工业品价格会受到影响,即使是农业产品,在现代农业的管理下,仍然需要农用机械的收割机,打桩机,成本也会上升。所以,可以看到几乎所有的商品价格上升。

造成的结果有多个可能,但是20世纪七八十年代,西方各国都经历经济衰退,人们发现买不起日常用品,企业同样没足够的钱制造更多的产品,没人买 少人卖,形成恶性循环,经济衰退。

工资

说到工资,不得不说最低工资标准,标准的初衷是保证底层人民生活质量和生活水平。在完全自由的市场经济中,只要有足够的人竞争同一个岗位,那么工资就有可能开到0,你只需管这个人的饭就没有问题。如果真是如此,那肯定是个吃不饱的时代。

资大于劳的时候,一个适当的最低工资是保护底层和人民的利益,一旦最低工资过高,资本有概率从 雇佣哪些人更便宜 变成 我还要不要雇人 的问题。

很矛盾,作为制定者,既要保证老百姓的利益,又要确保资本不被吓跑,这需要权衡。一旦权衡的好,社会经济形势大好欣欣向荣,一旦失去平衡,经济冷却衰败民不聊生。

地租和资本利得

地租和资本利得一般是不变的,要么一开始你就和房东敲定一个未来几年的合同,一次锁定未来地租,或者租房并和第三方做一个期权合同,如果未来租金升了,多出部分由第三方付,自己还是固定房租,这么做是为规避风险。

资本利得,得看资本家的意思,如果资本家不当人,对不起你很难受。但资本家钱投资给你也不是做慈善,毕竟谁的钱也不是大风刮来的。

要么每年你给股息回报;要么每年让公司业绩正增长,尽管没有拿到股息回报,但让投资人感觉自己投资正确,施以精神幻术,让他们心甘情愿投入更多,这个操作巅峰非 民族之光 瑞 · 幸 莫属,多次魔幻操作和帽子戏法把华尔街众神的大裤衩子一拨三折带走,甚至华尔街众神光着屁股求 民族之光 瑞·幸 发1.8折优惠券,真正的 幻术 大师把你卖了你还帮人家数钱。

小结

无论哪种原因,只要公司成本上升,公司会提升产品价格,而提升操作,又反映在工资中。人们发现自己工资没变,物价涨了,纷纷要求涨工资,涨工资又需要提高商品价格,这就成了死循环。

长年如此,甚至会出现一种人们希望自己工资一直涨的错觉。

人们对未来的预期变化

预期是对未来的猜测,因为前两年价格都涨5%,所以今年工资必须涨5%。一旦预期形成,价格会不断上涨。如果一年 GDP 达到5%以上还好,没达到呢?

未来没有国家 GDP 年增速 能达到7%,保持5%已经非常困难,要是再出现一个类似新冠疫情的天灾,懂王 川普·特曼 可能不止要钻进大炮飞向太阳,还得发射去M78星云找 奥特之父 寻求治国真理。

此预期变化不仅能放在经济上,还能用在写作里,大家认真想一想,如果大家觉得我这文章写得好,每天我能收到10个赞,维持一个星期,那我是不是对赞这件事情形成一个每天增加10个的预期?

如果有天,我发现我只有9个赞,我是不是备受打击,我竟没达到1天10个赞的日常任务,完了完了,我开始怀疑自己的能力进而影响写作,大家每周便会少了些知识的快乐水;如果有天发现自己过去一个星期每天都增加了11个,我是不是双腿一瞪,喜极而泣,哭着想,劳资怎么这么叼,不对,我还可以更屌,是不是我会投入更多时间写更多欢乐的文章给大家呀?

所以,无论从 不给我点赞给我点赞 的角度来看,都应该 给我点赞,多谢各位的点赞,我认为生而为人会为给自己带来好处的事情做出你们的支持。当然我不是说不点赞不好,我只觉得点赞加分享是我的天使。

应对通货膨胀的方式

从核心出发,通货膨胀是一种生产和购买不对等的暂时现象,类比为可乐掺了水。 糖浆是生产的东西,水则是手中的货币。

那么政府如何应对的呢?

政府

压缩总需求

政府通过调整支出的财政政策,央行调控利率的货币政策,把可乐池中多余的水抽出来。

财政方面,政府减少自己的财政支出,减少总需求;货币方面,央行提高存款准备金,增加贴现率,通过公开市场出售政府债券减少货币流通量。

所有的目的是让市场流动现金变少,或者政府主动减少花钱,或者央行让商业银行减少贷款,或者从人们手中收回现金。

可参考:财政、税收与财政政策中央银行与货币政策货币和银行

实行工资和物价管制

按照经济学价格理论,变动的价格是平衡买方和卖方力量的表现,在股票市场,如果买家多股票价格抬升,卖方多股票价格降低。所以,工资代表劳动力「卖方」和资本「买方」博弈的结果,因为劳动力本身是作为商品买卖的。

政府能管制商品价格,来应对通货膨胀。如果市场里水太多,政府强行提高糖浆价格,部分水在高价面前放弃混合权。

除了工资,房价也是可控的,比如广州郊区房价是1w一平,买一个80平房子需要80w,番禺区提供了10套,刚好有10户人家表示买。可如果番禺区领导觉得,不行,房子太贵,调低价格,现在5q一平,原本80w房子现在只要40w,那大家可就疯了,有种政府帮忙付一半,这种便宜不占是不是嗦?

问题是,广州番禺区还是提供10套,但有至少20户人家想买,那么这10户到底给谁?

抽签?没抽到的人觉得不公平,因为你把买房的可能全部交给运气,那不是公平的筛选。

把房子给还没房子的人,你这是打5折的价钱,让那些之前80w全款买房富二代怎么觉得公平?

对经济的促进上,政府不打折,800w成交是可算进 GDP 的,这对广东省不是有很大帮助吗?这打半折变成400w拖慢GDP增长,是不是有些不妥?

所以,办法是暂时的,强制的管制会扰乱市场效率。

一般来说,物价的管制只在资金福利分配不均、不对等的情况,或者紧急调控时才做。

比如限房令。意思是糖浆和水严格比例 1:2,多出来的水靠边站,别来掺和,虽然造出好喝的可乐,但实际情况比例是 1:4,4比例的水要互相争夺决出2比例水得到与可乐的混合权。听起来就很魔幻很朋克,搞得虽然有好喝的可乐,但不是所有人都喝到,挣得面红耳赤还不一定有。

采用经济衰退的办法来控制不断上涨的价格

比较猛的办法,政府治理通货膨胀会避免经济衰退,这个办法是直接以毒攻毒,不得不说是一个野路子。

不过,由于失业率和通货膨胀呈负相关,如果一个不小心没控好力道,通货膨胀下来,结果失业率抬升了。

通货膨胀和失业相比,哪个更严重?

失业!

失业是实打实地揍经济系统的根基,而通货膨胀却不一定,还可能带来正面效果。

政府多数时候不愿意用这样的极端手段处理通货膨胀,这种把可乐直接扔地上的策略没人喜欢,好像往庄稼里撒除草剂,药效太强,结果庄稼给打没了那真是暴风哭泣坟头蹦迪。

总结

恭喜,你明白了 通货膨胀的定义、判断方法、影响、详细多层次的出现原因和国家层面如何应对治理。

下一期,我们讲一讲 个人应该如何去应对通货膨胀的多种方式,以及从多个角度切入日常生活讲讲通货膨胀。

感谢大家的点赞和分享,我们下期见。