中美关系

消磨关系

中美之间紧张关系几乎每天都在敲打,几乎没有丝毫缓和的迹象,无论从新冠病毒,贸易,国家安全和货币政策的一切事物。
美国总统 唐纳德·特朗普「Donald Trump」已将对中国的强硬立场作为 美国总统大选筹备工作的关键要素——据现在不到三个月——他似乎有意保持压力。
自从 新冠病毒大流行「Covid-19」于今年年初在全球蔓延以来,紧张局势一直在加剧。从国务卿 迈克尔·蓬佩奥「Michael Pempeo」到白宫贸易顾问 彼得·纳瓦罗「Peter Nacarro」,特朗普政府中的一些对中国的鹰派人士看到重心平衡数十年中美关系的历史契机。
上周晚些时候,来自华盛顿的高级官员和北京推迟了本周末举行的贸易谈判,以讨论今年初签署的“第一阶段”贸易协定的状况。

中美贸易协定会议重排

知情人士说,中美计划重新安排上周末推迟的贸易谈判,以审查过去6个月里世界上两个最大经济体之间达成的协议的履行情况和进展。知情人士补充,虽然日清尚未确定,但审查很快就会进行。
中国国务院副总理刘鹤,美国贸易代表 罗伯特·莱特希泽「Robert Lighthizer」和 财政部长 史蒂文·努钦「Steven Mnuchin」之间的视频会议电话从未在华盛顿或北京的官方公共日历上发布,尽管《南华早报》报道会议于8月15日进行。
周二,唐纳特·特朗普「Donald Trump」总统说,他取消了会议,对协议的未来提出质疑,该协议现在是日益紧张的中美关系里最稳定的因素。
麻烦加剧的是,特朗普「Trump」威胁要对更多的中国公司施加 抖音「TikTok」式的制裁,而阿里巴巴「Alibaba」则可能紧随其后。不过,目前国内竞争日益激烈是这家电子商务巨头面临的更大挑战。

美国高校被迫剥离中国股票

美国国务院正在要求高校放弃其捐赠基金中的中国股票,并在周二的一封信中警告学校,提前采取更为繁重的措施来持有股票。
“美国大学捐赠委员会将谨慎地撤出中华人民共和国公司的股票,可的结果是,提高入市标准将导致中国公司在明年年底之前从美国交易所全面退市,” Keith Krach,负责经济增长,能源和环境的副部长,在信中写道。
随着美国总统大选迫在眉睫,中美局势加剧:唐纳德·特朗普「Donald Trump」总统周二表示,他取消了上周末与中国的贸易谈判,北京对冠状病毒的处理“不可想象”。

国家

中国

中国光盘行动引发猜测担忧

中国发起的一场新的全国性的反对食品浪费运动,引起罕见的猜测和担忧,政府在面对洪水,流行病,蝗虫以及一些最大交易伙伴之间日益紧张的局势时能否有能力男权养活14亿公民。
这个用来遏制剩饭剩菜浪费问题的大规模行动被称为“光盘行动”。
政府官员曾强调说,中国粮食储备充足,但一些观察家仍质疑 中国仍在从疫情影响中恢复时提出这次旨在减少浪费运动的时机。
StoneX 集团 驻上海高级分析师 达林·弗里德里希斯「Darin Friedrichs」表示:“由于疫情「Covid-19」造成的供应中断令中国领导人重新强调粮食安全和自给自足。”

美国

美联储货币政策指导变化

更具星期三发布的会议记录,美国中央银行推出了此前的准备,已澄清他们在7月开会时对未来利率走势的指导。
会议记录显示:
“关于本次会议之后货币政策的前景,一些与会者指出,在某个时候为联邦基金利率提供更加清晰的关于可能目标范围的方向时恰当的。”
与之前的设置相比,这是一个微妙的变化,表明决策者渴望在“即将举行的会议上”加强其所谓的前瞻性指导。
自上次会议以来,许多美联储官员表示,只要 冠状病毒 大流行严重拖累经济,就不太需要提供新的指导。
联邦公开市场委员会于9月15日至16日聚会。
可参考:中央银行与货币政策

特朗普为大选成功两面开刀

美国总统 唐纳德·特朗普「Donald Trump」威胁道,如果他再次当选总统,会对拒绝回流美国的海外公司征收关税。特朗普在竞选期间说:
“我们将给予公司税收抵免,以将工作带回美国,如果它们不这么做,它们将不得不向我们支付很多钱。”
他没有提供关于这种税收抵免和关税制度如何运作的解释,目前尚不清楚白宫是否真在制定相关的政策。
同时,中美确定了就初步贸易进行谈判的计划,即使两国之间关系恶化。商务部发言人高峰没有透露确切日期,但表示两国将在近期内取得联系。
美国对中国的石油出口将在下个月达到创纪录的水平,这表明北京正在加紧采购,以履行今年早些时候达成的具有里程碑意义的贸易协定中的承诺。
临时邮轮的数据显示,9月将向中国3700万桶石油,超过5月创下的3520万桶的记录。

投资

美股

美国股市破纪录

美国股市跌落至少20%完成前所未有最快的回复到最高点的记录,第一次超过因为疫情掀翻金融市场前二月的最高点。

国债上涨之际,美元在过去两年多贬值到最低。
标普500指数「S&P」再一次上涨,自三月低点增长了52%。在过去4个交易日中又三个冲击失败后,科技股将标普500指数推升至2月19日的收盘记录「3386.15」之上。
房地产商也有所增加,因为报告显示房屋开工量是自2016年以来最多。
与股市强劲走势相反,外汇交易员担心未来几个月的未知数以及其对美元的影响。本月货币与股票波动率的相关性降至零一下,为2009年来最低。

中国金融经纪公司集资热潮

中国的金融经纪公司正以创纪录的速度利用资本市场寻找资金,以扩大业务范围并推动全球股市反弹。
今年,至少有10家在大陆市场上市的证券公司通过非公开发行股票筹集了796亿元「115亿美元」的资金,是十年来增发数量最多的。这些公司还积极利用证券市场,今年前七个月,上市证券公司的债券发行量达到创纪录的7840亿元「1133亿美元」。
在杠杆率接近自2015年繁荣与萧条以来最高水平之际,金融经纪公司需要这些资金来发展其保证金交易业务。大量的首次公开募股也刺激了他们对增强资本实力的需要。狂热基金恰逢中国为促进股票交易而做出努力。

东南亚

东南亚缺少科技股

随着世界各地的科技股市场从大流行低点的惊人反弹,东南亚股票投资人正在证明他们只是旁观者。
标志着金融和房地产等所谓的旧经济股的 MSCI 东盟指数2020年下跌了19%,尽管与亚太地区和世界股票一样已经抹平了年初到现在的损失。
彭博数据显示,表现不佳的使东盟股票的年度表现是自2013年以来相对于全球同行最差。Tellimer 消费者资产研究主管 Nirgunan Tiruchelvam 表示:
“只要技术公司持续增值,由于缺少这些公司,东南亚将继续表现不佳。”
自三月份的低点以来,随着病毒的爆发加速全球向自动化的转变,科技股一直处在全球股市反弹的最前沿。

亚洲私人银行财富增长减缓

香港和新加坡的私人银行家被大流行所束缚,阻碍他们在这个财富增长最快的地区成为百万富翁的行动。
全球两个最大的跨境资金管理中心的客户经理无法自由前往中国和东南亚各地,以迎接新的前景。高管和客户经理说,跨境资金不断缩小的管道越来越令人担忧。
瑞银「UBS」和 摩根大通「JPMorgan」等公司已经看到亚洲新资金的增长受到打击。
在瑞银的财富业务中,亚洲在第二季度的92亿净新资金中仅贡献了2亿美元,低于去年同期的11亿美元。摩根大通在亚洲的私人银行新客户数量较去年上半年同期下降了10%以上,尽管经纪业务增长了50%以上。

私人贷款模式

亚洲最大的私募股权投资公司 科尔伯格·克拉维斯·罗伯茨「Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.,简称 KKR」表示,随着冠状病毒大流行枯竭其他资金来源,该地区的企业家正在寻求更多直接贷款。
负责监管亚太地区信贷的布莱恩·迪拉德「Brian Dillard」表示,尤其在东南亚,更多贷款机会正在涌现,东南亚一些国家在支持企业方面有所欠缺。
在 迪拉德「Dillard」的领导下,公司「KKR」在过去一年中放贷了10亿美元以上。知情人士说,该公司目前正在准备筹集其在该地区的第一笔专用信贷基金。
私人借贷在亚洲仍处于新生阶段,尽管它在全球范围内迅速膨胀,成为由美国交易主导的8500亿美元的资产类别。

人物

穆克什·安巴尼「Mukesh Ambani」

亚洲首富疯狂购物

亚洲首富在疫情的头几个月中,通过出售其技术合资企业的股份筹集了超过200亿美元。
现在,穆克什·安巴尼「Mukesh Ambani」疯狂购物。知情人士说,这位印度亿万富翁正在寻求收购几家本地在线零售商,以帮助扩大产品范围,因为他竞相建立自己的电子商务平台与亚马逊「Amazon.com」竞争。
知情人士表示,Reliance Industries,安巴尼「Ambani」的石油,零售和电信企业集团处在不同阶段的谈判中,以买断或者购买在线家具销售商 Urban Ladder,内衣制造商 Zivame 和 制药公司 Netmeds 的股份。
补充道,目前尚不确定商讨是否可能达成协议。

大公司

工作方式

远程办公与网络安全的矛盾 「WFH,Work From Home」

与日本银行打交道的交易者仍然没有适应远程工作的新常态,日本银行不允许家用计算机连接到其网络进行资产购买和其他市场交易。
随着东京的疫情病例激增,这引起了金融公司的担忧。知情人士说,至少3家公司询问日本央行,交易员是否可以在办公室外参与其业务,但遭到拒绝。
所谓的BOJ-NET日交易达数万亿日元的基础设施,通过专用电缆连接到数十家金融公司的计算机,以便它们可以在与中央银行进行资产交易或从政府购买债券。知情人士说,金融当局担心允许在家中访问会冒着网络安全的风险。
相比之下,美国联邦储备委员会和欧洲中央银行已允许在家交易。

华为

美国进一步制裁华为

美国商务部宣布对 华为「Huawei Technologies」实行进一步的限制以切断向中国公司市售芯片的供应。这步建立在5月份制裁的基础之上,也是两个世界上最大经济体日益紧张关系的最新消息。
这项改变将21个国家38个 华为 子公司或关联企业加上了经济制裁的黑名单,因为美国寻求制裁使用华为5G技术的公司。
此项制裁像是通过进一步打击华为5G基站和智能手机业务,因为它们极度依赖国外的芯片,进一步削弱中国想要扮演推广5G技术重要的关键人物的野心。
华为某些自行设计用于通信设备必不可少的芯片库存将在2021年初用完。

阿里巴巴

阿里巴巴财报利好

尽管与美国关系恶化,阿里巴巴的收入增长恢复到大流行以来的最高水平,这激发了中国经济复苏的希望。
这家中国最有价值的公司报告称,6月份季度的销售增长好于预期,达到34%,略低于疫情之前的12个月季度所管理的38%。
这家电子商务巨头正在中国消费支出中上升,这是最早开始复苏的地方之一。
但是首席执行官 丹尼尔·张「Daniel Zhang」表示,他将密切关注美国对中国“非常灵活”的政策,并保证其在美国的存在时良性的,因为立法者的挥舞性法规可能迫使像阿里巴巴这样的中国公司推出美国交易所。
其股价在纽约下跌约2%。

谷歌、脸书

世界最赚钱的两家公司与传统媒体的权利失衡

在谷歌「Google」警告即将实施的与媒体分享收入的法律将迫使其披露敏感数据并危及YouTube等免费服务后,谷歌和澳大利亚的竞争监管机构进行了网上开火。
澳大利亚竞争与消费者委员会回击,表示根据设想,该法规不会要求 谷歌「Google」收取费用,除非它选择收取费用,指出这家美国公司指控是在歪曲检察机构的观点。
澳大利亚政府7月下令 脸书「Facebook」和谷歌「Google」与传统媒体分享新闻报道的收益。双方都必须与传统媒体真诚地协商薪酬问题。如果没有达成协议,将有一个具有约束力的冲裁程序,违反守则的罚款可能达到1000万澳元「700万美元」或当地收入的10%。
此举旨在纠正政府所说的世界上最赚钱的两家公司与人员外流的当地媒体行业之间的权利失衡,因为它失去了向数字平台的广告收入。

高盛「Goldman Sachs」

高盛与马来西亚就1MDB丑闻达成和解

高盛「Goldman Sachs」和马来西亚🇲🇾「Malaysia」已签署协议,最终就1MDB丑闻达成39亿美元和解协议。知情人士说,这家美国银行周二正式达成交易,必须在10天内向马来西亚支付25亿美元现金。
7月达成的协议是解决1MDB丑闻的重要一步,1MDB是马来西亚国家基金,是全球腐败和洗钱调查的中心。
高盛「Goldman Sachs」同意支付25亿美元现金,并保证归还被公司扣押的14亿美元1MDB资产,以换取马来西亚取消对银行的指控。

维珍澳大利亚航空公司「Virgin Australia」

珍妮航空复活受阻

因为债券持有人破坏收购和挽留部分债务,贝恩资本「Bain Capital」复活倒闭的维珍澳大利亚航空公司「Virgin Australia」面临越来越多法律反对。
几周前开始,来自亚洲两个鲜为人知的投资者对 贝恩 的交易提出了长期挑战,吸引了金融界的大腕。法庭文件显示,现在瑞银「UBS Group AG」,德意志银行「Deutsche Bank」和其他维珍澳大利亚航空8亿澳元「5.7亿美元」债券的债权人支持削弱贝恩公司并自行营救该航空公司。
维珍澳大利亚航空在4月份因欠下68亿澳元而崩溃,而 德勤 的管理人员在公司现金流用光之前,迅速将公司出售给贝恩。
这家私募股权公司计划裁员三分之一,并缩减飞机规模,但未透露多少债权人会被接纳。

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